Eléments structurels

Avec un PIB de 493 Mds$ à la fin 2015, le Nigéria est la 1ère économie d’Afrique, devant l’Afrique du Sud. Le pays était alors au 24ème rang mondial selon le FMI. Sur 10 ans, la croissance moyenne a atteint 6% par an. Au cours de la décennie 2003-2013, les investissements directs étrangers (IDE) ont atteint 4 Mds$.

En plus de 10 ans, la répartition sectorielle du PIB a été structurellement transformée. Le pétrole et le gaz ne représentent plus que 14,4% du PIB (20 points de moins par rapport à 2003), cette situation est due à la stagnation des capacités de production pétrolière couplée avec une augmentation de la part des services (52 %) dans l’économie. Cependant les hydrocarbures représentent encore plus de 90% des exportations et 75% des revenus budgétaires. L’agriculture ne représente plus que 22% du PIB (contre 40 % en 2003). Le pays connaît une révolution manufacturière. Cette transformation dans les secteurs des services et de l’industrie est à l’origine de l’émergence d’une classe moyenne aux revenus mensuels supérieurs à 645$ estimée à une vingtaine de millions de Nigérians. Le pays n’en reste pas moins un des plus inégalitaires du monde avec 22 milliardaires, 34 000 millionnaires et 70% de la population qui vit avec moins d’un dollar par jour.

Le développement de l’emploi des jeunes est un enjeu d’importance. 50% des Nigérians ont moins de 18 ans et le chômage des jeunes pourrait représenter 80% dans certains Etats du Nord du pays. Le président Buhari a pour objectif de créer 3 millions d’emplois par an.

Conjoncture économique

L’économie subit la chute des cours du pétrole et le glissement de la monnaie nationale.

La baisse des revenus pétroliers a entraîné une baisse des rentrées de devises étrangères ayant conduit à une forte contraction des réserves de changes (de plus de 15% en 2015), ainsi qu’à deux dévaluations successives du naira (novembre 2014 et février 2015).

Depuis septembre 2014, la bourse de Lagos a connu une baisse de 40% de sa capitalisation boursière. L’élection du candidat Buhari avait entraîné un rétablissement partiel de celle-ci, mais le manque d’orientations politique économique claires a engendré un nouveau recul.

Cependant la Banque centrale du Nigeria a annoncé la réintroduction d’un taux interbancaire flexible sur le marché à partir du 20 juin, ce qui devrait rassurer les investisseurs étrangers.

Finances publiques

Outre le secteur pétrolier (75%), les rentrées budgétaires proviennent des impôts (15%) et des douanes (10%). Le niveau des impôts est anormalement bas (7% du PIB contre 25% en Afrique du sud). Le budget se caractérise également par une sous-exécution des projets d’investissements et des dépenses de fonctionnement trop importantes.

Après plusieurs reports, le parlement a voté la loi de finances fin mars. Les grandes orientations du budget sont la conduite d’une politique budgétaire expansive et la diversification des recettes budgétaires grâce à une meilleure collecte de l’impôt.

Flux & ide en milliards $

• 2002: 1,87
• 2003: 2,00
• 2004: 1,87
• 2005: 4,98
• 2006: 4,85
• 2007: 6,03
• 2008: 8,19
• 2009: 8,55
• 2010: 6,04
• 2011: 8,84
• 2012: 7,10
• 2013: 5,60

Situation de la dette

La dette nigériane comporte un faible risque de surendettement de l’Etat fédéral (le service de la dette est contenu à 12 % du PIB, dont seulement 1,5% du PIB en dette externe). En revanche, le service de la dette absorberait cette année 35 % des recettes budgétaires fédérales. La dette totale s’élève à 63,5Md$.

Perspectives

Le nouveau gouvernement devrait inscrire son action dans la continuité de l’administration précédente s’agissant de l’objectif de faire du pays, d’ici 2020, une des 20 premières économies mondiales.

Le Nigeria a lancé en ce sens un plan de développement « Vision 20/20/20 », complété par un programme de révolution industrielle pour promouvoir des champions industriels nationaux et attirer les investisseurs internationaux.

Repère économique

PIB : 574 Mds$ en 2014 (FMI) et estimé à 493 Mds$ en 2015 (après correction du change)

Part des principaux secteurs d’activités dans le PIB : services (incluant notamment les services financiers et assurances, le logement, le commerce) : 52%, Agriculture : 22%, Industrie (pétrole et gaz) : 14,4%, autres industries : 11,6% (dont industrie cinématographique et musicale à hauteur de 1,42%).

PIB par habitant : 2 742 USD (FMI 2015)

Taux de croissance : 4,8% (FMI 2015)

Taux de chômage : 9,9% (FMI 2015)

Taux d’inflation : 9,6% (FMI 2015)

PIB en milliards $

• 2002: 59,1
• 2003: 67,6
• 2004: 87,8
• 2005: 112
• 2006: 145
• 2007: 166
• 2008: 208
• 2009: 169
• 2010: 369
• 2011: 411
• 2012: 462
• 2013: 521

Taux de chômage %

• 2002: 7,7%
• 2003: 7,6%
• 2004: 7,7%
• 2005: 7,6%
• 2006: 7,6%
• 2007: 7,6%
• 2008: 7,6%
• 2009: 7,6%
• 2010: 7,6%
• 2011: 7,6%
• 2012: 7,5%
• 2013: 7,5%

PIB taux de croissance % 

• 2002: 3,8%
• 2003: 10,4%
• 2004: 33,7%
• 2005: 3,4%
• 2006: 8,2%
• 2007: 6,8%
• 2008: 6,3%
• 2009: 6,9%
• 2010: 7,8%
• 2011: 4,9%
• 2012: 4,3%
• 2013: 5,4%

 

 

Le secteur de l’énergie au Nigeria est marqué par le poids dominant de l’industrie pétrolière et gazière qui apporte 75 % des recettes du budget national et 95 % des revenus d’exportation. Mais du point de vue des consommateurs, il est caractérisé avant tout par la faiblesse de la consommation d’énergie primaire : 41 % de la moyenne mondiale (mais 115 % de la moyenne africaine), et par la part prépondérante de la biomasse dans cette consommation : 81,5 % en 2013.

La production d’énergie primaire au Nigeria se répartissait en 2013 entre le pétrole : 45,4 %, le gaz naturel : 12 % (production multipliée par dix depuis 1990) et la biomasse : 42,6 %.

La consommation d’énergie primaire repose pour l’essentiel sur la biomasse : 81,5 % en 2013, et les combustibles fossiles : 18,2 % (pétrole : 9,3 % ; gaz naturel : 8,8 %).

La production d’électricité utilise très majoritairement le gaz naturel : 81,6 % en 2013, et secondairement l’hydroélectricité : 18,4 %. La consommation d’électricité par habitant a été de 141 kWh, soit seulement un vingtième de la moyenne mondiale (3 026 kWh) et un quart de la moyenne africaine.

Les émissions de CO₂ liées à l’énergie par habitant sont très faibles : 7,7 % de la moyenne mondiale et 36 % de la moyenne africaine en 2013. Mais elles progressent deux fois plus vite que la moyenne mondiale : +19 % contre +15,8 % entre 1990 et 2013. Les fuites et vols de pétrole ainsi que le torchage du gaz naturel associé au pétrole causent des pollutions de grande ampleur dans le delta du Niger.

Dans les classements de l’Agence internationale de l’énergie, le Nigeria apparait comme :

• 5^e exportateur mondial de pétrole brut avec 108 Mt (millions de tonnes) en 2014 (3^e en 2013 avec 124 Mt), soit 5,6 % du total mondial ; le n^o 1, l’Arabie Saoudite, a exporté 377 Mt ;
• 9^e exportateur mondial de gaz naturel avec 25 Gm³ (milliards de m³) en 2014 (10^e en 2013 avec 22 Gm³), soit 3,0 % du total mondial ; le n^o 1, la Russie, a exporté 179 Gm³.

En 2013, au Nigeria :

• la consommation d’énergie primaire par habitant a été de 0,77 tep (tonne équivalent pétrole), soit seulement 41 % de la moyenne mondiale (1,90 tep) mais 115 % de la moyenne africaine (0,67 tep);
• la consommation d’électricité par habitant a été de 141 kWh, soit seulement un vingtième (4,7 %) de la moyenne mondiale (3 026 kWh) et un quart de la moyenne africaine (584 kWh);
• les émissions de CO₂ par habitant ont été de 0,35 tonnes, soit seulement 7,7 % de la moyenne mondiale (4,52 tonnes) et 36 % de la moyenne africaine (0,97 tonnes)

Le Plan directeur pour l’énergie renouvelable (Renewable Energy Master Plan – REMP) lancé en 2011 par le Ministère fédéral de l’environnement fixe l’objectif de porter la part des énergies renouvelables dans la production d’électricité de 13 % en 2015 à 23 % en 2025 et 36 % en 2030, ce qui porterait à 10 % en 2025 la part de l’électricité renouvelable dans la consommation totale d’énergie. Ce plan fixe également des objectifs de puissance installée par énergie :

• petite hydraulique : 600 MW en 2015 et 2 000 MW en 2025 ;
• solaire photovoltaïque : 500 MW en 2025 ;
• centrales à biomasse : 50 MW en 2015 et 400 MW en 2025 ;
• éolien : 40 MW en 2025.

Il prévoit aussi de porter le taux d’électrification de 42 % en 2005 à 60 % en 2015 et 75 % en 2025. Pour réaliser ces objectifs, il prévoit à court terme un moratoire sur les taxes à l’importation pour les technologies à énergies renouvelables, et à plus long terme des déductions fiscales, des incitations à l’investissement et des prêts à taux réduits.

Pour favoriser l’essor de l’énergie solaire, le gouvernement nigérian impose en novembre 2015 aux compagnies de distribution d’électricité de se fournir à 50 % en énergie renouvelable. En effet, une série d’accords conclus entre gouvernement et entreprises porte le total des projets de construction de centrales solaires à 5 GW fin 2015

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POINT FORT

• Le Nigeria peut s’appuyer sur d’importantes ressources d’hydrocarbures, ainsi que sur un large potentiel agricole.

• L’accord conclu en Club de Paris en 2005 a permis de régler l’ensemble de sa dette envers les créanciers du Club, réduisant très significativement l’endettement extérieur.

• Ce contexte, ainsi que les réformes structurelles engagées, dégagent de nouvelles ressources pour le développement économique et social.

• Le pays, qui rassemble la moitié de la population d’Afrique occidentale, joue un rôle politique prépondérant tant au niveau régional que continental.

POINTS FAIBLES

• Les tensions sociales, ethniques et religieuses sont très vives et représentent un obstacle majeur pour les investisseurs, d’autant plus que l’environnement des affaires demeure très problématique.

• L’économie reste dépendante des revenus pétroliers (près de 90% des exportations, environ 25% du PIB et plus de 80% des recettes fiscales).

• La diversification du tissu productif est handicapée par des infrastructures déficientes (transport, acheminement de l’énergie).

• Les ressources pétrolières ne se diffusent que très partiellement sur la population, dont le niveau de pauvreté demeure très élevé (70% vivant avec moins de 1dollar par jour).

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