Les fortes variations de la croissance libyenne s’expliquent principalement par les variations de la production pétrolière, qui représente environ 70% du PIB ces dernières années. Les recettes pétrolières se sont effondrées depuis 2011 sous l’effet de la chute de la production entraînée par la dégradation sécuritaire, conjuguée à la baisse des prix. La production de pétrole est passée de 1,65 million de barils/jour (b/j) début 2011 à un peu plus de 300 000 b/j début 2015. Si elle est remontée à 440 000 b/j en octobre 2015, elle n’a cessé de fluctuer au premier semestre 2016. L’économie libyenne a connu trois années de récession en 2011, 2013 et 2014, qui ont réduit le PIB de moitié (82 Mds USD en 2012 contre 41 Mds USD en 2014). Le redressement de la production pétrolière, qui passe par la recherche d’accords avec les différents acteurs impliqués et par la modernisation des infrastructures, est une priorité pour le gouvernement d’entente nationale.

A cette dépendance aux hydrocarbures, s’ajoutent d’autres faiblesses structurelles qui obèrent le potentiel de croissance de l’économie libyenne : hypertrophie du secteur public, faible diversification, environnement des affaires inadapté, infrastructures obsolètes. Par ailleurs, le chômage (30%) est exacerbé par le manque de formation et l’inadaptation du système éducatif au marché du travail.

Les défis demeurent donc immenses pour le gouvernement d’entente nationale : à court terme, résolution de la crise de liquidité bancaire et des insuffisances du réseau électriques, alors que les fréquentes coupures d’électricité peuvent durer plusieurs heures par jour ; à plus long terme, développement du secteur privé, rationalisation de la gestion des finances publiques, modernisation du secteur financier.

La Libye conserve toutefois un potentiel important. Elle reste le pays d’Afrique du Nord au revenu par habitant le plus élevé (6 600 USD en 2014 contre 5 360 USD en Algérie, deuxième pays de la zone). Elle possède les premières réserves pétrolières d’Afrique, devant le Nigéria. Les institutions économiques et financières fonctionnent malgré la crise.

Aides et zones attractives

Le gouvernement libyen n’encourage pas les investissements dans tous les secteurs : la loi numéro 5 de 1997 a été modifiée par la loi numéro 7 en 2003. Les IDE (Investissement Direct à l’Etranger) ne sont pas autorisés dans tous les secteurs. Peu de secteurs sont ouverts à l’étranger : il y a l’industrie, le tourisme, les services et l’agriculture. Tous les autres secteurs sont régis par une loi particulière (secteur pétrolier) ou réservés (secteur financier, des télécommunications…).

Pour encourager les IDE dans les secteurs autorisés, le gouvernement a pris un certains nombres de mesures :
exemption des taxes et des droit de douane sur les machines et équipements, matières premières et pièces de rechange requis pour la réalisation d’un projet,
exemption de l’impôt sur les sociétés pour une durée de 5 ans,
exemption de droits et taxes sur les biens à l’exportation.

Flux & IDE en milliards $

2002: 0,14
2003: 0,14
2004: 0,35
2005: 1,04
2006: 2,06
2007: 4,69
2008: 4,11
2009: 1,37
2010: 1,78
2011: N/C
2012: 1,42
2013: 0,70

Repères économiques

L’année 2004 aura été marqué par le retour en grâce de la Libye au sein de la communauté internationale. En effet, le pays est longtemps resté à l’écart du commerce international après l’embargo américain édicté en 1996 (loi d’Amato) et les sanctions décidées par le Conseil de Sécurité de l’ONU après l’attentat de Lockerbie en 1988.

Les mesures prises par l’ONU ont été levées en septembre 2003 tandis que l’embargo américain a totalement pris fin en juin 2004. Plusieurs événements ont démontré les efforts de la Libye pour rentrer dans la communauté internationale : son intervention dans la prise d’otage de Jolo (Philippines), la déclaration de la Libye contre les armes de destruction massive, et surtout la reconnaissance de sa responsabilité dans l’affaire de Lockerbie.

En 2003, le colonel Muammar al-Kadhafi a nommé comme premier ministre Choukri Ghanem dont la priorité est d’attirer des Investissements Directs ‘Etrangers et de libéraliser l’économie en développant le secteur privé. En 2005, le PIB libyen s’est élevé à 37,8 milliards de dollars, en croissance de 4,3% par rapport à 2004 (à prix constants). Le PIB par habitant s’est élevé en 2005 à 7 046 US$ ce qui positionne la Libye comme l’un des pays les plus riches d’Afrique.

La bonne santé économique de la Libye provient essentiellement de sa richesse en pétrole. La vente d’hydrocarbures a représenté en 2004 près de 95% des exportations totales de la Libye qui a produit en moyenne 1,4 millions de barils par jour alors que son quota OPEP en 2004 était de 1,39 millions de barils par jour.

La Libye fait partie de l’UMA (Union du Maghreb Arabe) dont elle est un membre actif. Elle a par ailleurs demandé son adhésion à l’OMC, demande qui a été acceptée le 27 juillet 2004 après le retrait du véto américain.

Les principaux fournisseurs de la Libye sont l’Italie (qui représente 41,4% des importations) , l’Allemagne (12,5%), le Japon (12%) et ses principaux clients sont l’Italie (40% des exportations), l’Espagne (14,7%) et l’Allemagne (14.6%). La Libye importe essentiellement des équipements de transport et des produits manufacturés et exporte essentiellement du pétrole.

Ses principaux partenaires commerciaux se trouvent en Europe ce qui explique son intérêt pour le processus de Barcelone qui prévoit la mise en place d’une zone de libre-échange entre la zone méditerranéenne et l’Union Européenne vers 2008

Principaux indicateurs économiques

• PIB : 29,153 Mds USD (41,1 Mds USD en 2014 ; 65,5 Mds USD en 2013) (Banque Mondiale)

• PIB par habitant : 4 640 USD/hab (2015, Banque Mondiale) (6 575 USD/hab en 2014, 10 563 USD/hab en 2013)

• Taux de croissance : -10,2% en 2015 ; -24% en 2014 ; -10,9% en 2013 ; +104,5% en 2012 (estimations Banque mondiale)

• Taux de chômage : 19,2 (2014, Banque Mondiale)

• Taux d’inflation : 9,7 (prévision 2016) (estimé à 8,6 en 2015) (African Economic Outlook)

• Solde budgétaire : déficit estimé à 58,9% du PIB en 2015, et prévision de 60,7% pour 2016 (African Economic Outlook)

• Solde extérieur (biens et services) : déficit à hauteur de 30,9% du PIB en 2014 (Banque Mondiale)

• Principaux clients : Italie, Allemagne, Chine, France

• Principaux fournisseurs : Italie, Chine, Turquie, Egypte

• Part des principaux secteurs d’activités dans le PIB (2013, African Economic Outlook) :  

  • Agriculture : 0,9%
  • Industrie : 67,4%
  • Services : 31,7 %
• Principales ressources : Pétrole, Gaz.
• Risque pays (Coface): 5/6
• Notations BM: 188/189

PIB en milliards $

2002: 19,84
2003: 24,06
2004: 33,38
2005: 44,00
2006: 56,48
2007: 71,80
2008: 93,16
2009: 62,36
2010: 74,75
2011: 34,70
2012: 81,87
2013: 74,20

Taux de chômage %

2003: 20%
2004: 19,9%
2005: 19,8%
2006: 19,6%
2007: 19,4%
2008: 19,1%
2009: 18,9%
2010: 18,8%
2011: 18,2%
2012: 19,6%
2013: 19,6%

PIB & Taux de croissance %

2002: -1,3%
2003: 13,0%
2004: 4,4%
2005: 9,9%
2006: 5,9%
2007: 6,0%
2008: 3,8%
2009: 2,1%
2010: 5,0%
2011: -62,1%
2012: 104,5%
2013: -10,9%

Opportunités

Le 1er janvier 2004, le programme de restructuration de l’économie libyenne, fondé jusqu’alors sur le secteur public, a été lancé. Exécuté en trois phases d’ici au 31 décembre 2008, il vise le transfert de la propriété vers le secteur privé de 360 unités économiques agissant dans l’industrie, l’agriculture, les ressources animales et maritimes et l’industrie pétrolière.

Le programme a connu une avancée significative en 2005 avec la décision de l’Autorité générale de transfert de la propriété des sociétés et unités économiques publiques libyennes de céder des actions de plusieurs sociétés et unités de production publiques libyennes. Plusieurs rencontres et conférences scientifiques ont été organisées cette même année sur le processus de privatisation et de libéralisation de l’économie, avec pour objectif de sensibiliser les opérateurs économiques.

Grands chantiers

Trouver des ressources alternatives au pétrole – Une enveloppe de 35 milliards de dollars pour la réhabilitation des infrastructures, la modernisation de l’industrie pétrolière ainsi que la création de sociétés mixtes avec des investisseurs privés locaux et étrangers dans les domaines du tourisme, des télécommunications, de la santé, du transport aérien, de l’électricité et de la pêche maritime va dynamiser l’économie du pays et préparer l’après pétrole.…

L’économie de la Libye dépend principalement des revenus du secteur pétrolier, qui compose la quasi-totalité des exportations et environ 70% du PIB. Avant la guerre civile de 2011 le pays était le quatrième producteur de pétrole du continent africain. Il est doté en effet de plus de 40% des réserves africaines et de 3% des réserves mondiales. La Libye qui était le deuxième exportateur d’or noir d’Afrique jusqu’en 2011, voit sa production chuter de plus en plus. Selon des estimations, entre 2013 et début 2016, le pays a subi une baisse de 68 milliards de dollars de ses revenus pétroliers, suite à une hausse de l’instabilité politique et sécuritaire qui a quasiment paralysé son industrie pétrolière.

Le secteur de la construction, du fait de la guerre civile, est un secteur en plein essor. Les autres industries du pays sont la transformation des aliments, le textile, les travaux d’artisanat et le ciment. Le secteur secondaire dans son ensemble contribue à 78,2% du PIB et emploie environ un tiers de la population active.

L’agriculture emploie environ 15% de la population active et représente 2% du PIB. Le pays produit principalement du blé, de l’orge, des olives, des dattes, des agrumes, des légumes, des arachides, du soja et pratique l’élevage de bétail. Cependant, des conditions climatiques arides et des sols pauvres limitent sévèrement la production. La croissance de la population a causé ces dernières années une hausse importante de la consommation alimentaire. Ainsi, 75% des produits alimentaires consommés en Libye sont importés.

5 Premiers secteurs

1: Industrie: 51,30%
2: Services: 41,40%
3: Agriculture: 7,30%
4: N/C
5: N/C

10 Premières entreprises

1: Arab Bnak PLC
2: Total
3: Shell
4: Amerada Hess Corporation
5: Intercontinental Bank of Lebanon
6: Chevron Texaco Corporation
7: Repsol YPF
8: Petronor
9: Polidux
10: Campsa

Les réserves de pétrole en Libye sont les plus importantes en Afrique et les neuvièmes dans le monde avec 41,5 milliards de barils (6,60×109 m3) (soit 3 % des réserves mondiales de pétrole en 2007. La production de pétrole était de 1,8 million de barils par jour (290×103 m3/j) en 2006, donnant à la Libye 26 années de réserves au rythme actuel de production et en l’absence de nouvelles découvertes.

La Libye est considérée comme un pays pétrolier très attractif en raison de son faible coût de production de pétrole (de l’ordre de 1 $ par baril pour certains puits), et de sa proximité des marchés européens. La Libye souhaite augmenter sa production de 1,8 Mbbl/j (290×10³ m³/j) en 2006 à 3 Mbbl/j (480×10³ m³/j) en 2010-13, mais avec des champs de pétrole actuels présentant une production en déclin de 7 à 8 %, le défi de la Libye est de maintenir la production des champs matures, tout en trouvant et en développant de nouveaux champs pétrolifères. La plus grande partie du territoire de la Libye demeure inexplorée en raison des sanctions passées et des désaccords avec les compagnies pétrolières étrangères.

Avant 2011, les entreprises étrangères exploitant le pétrole libyen étaient la National Oil Company, ENI, Total, ConocoPhillips, Repsol-YPF, CNPC, Neft et Taftneft

Trouver des ressources alternatives au pétrole – Une enveloppe de 35 milliards de dollars pour la réhabilitation des infrastructures, la modernisation de l’industrie pétrolière ainsi que la création de sociétés mixtes avec des investisseurs privés locaux et étrangers dans les domaines du tourisme, des télécommunications, de la santé, du transport aérien, de l’électricité et de la pêche maritime va dynamiser l’économie du pays et préparer l’après pétrole.

Des projets importants de réhabilitations des infrastructures sont en cours

Transport des marchandises

Transport routier
Les routes libyennes totalisent 84 000 km de routes asphaltées. Le réseau routier est de bonne qualité, en particulier la route côtière entre Tunis (en Libye) et Tripoli et celle entre Benghazi et Tobrouk, qui se prolonge jusqu’à Alexandrie en Egypte.

Transport ferroviaire
0 km. Le transport ferroviaire ne fonctionne plus depuis 1965 et les anciens systèmes ont été démantelés. Toutefois, un projet est en cours afin de construire un nouveau réseau. 3 170 Km de voies sont en cours de construction.

Transport maritime
La Libye dispose d’environs 2000 kms de côtes. Les pricipaux ports sont ceux de Tripoli, Benghazi, Derna, Marsa al Burayqah, Misurata, Ras Lanuf, Tobruq, Al Khums , Zuwarah.

Transport aérien
Il est possible d’accéder au territoire libyen par liaison aérienne sur les aéroports internationaux de Tripoli ou Benghazi. Le pays compte 8 aéroports réservés aux vols intérieurs pour lequels la Libyan Airlines dispose d’un monopole. Mais la situation risque de changer puisque le gouvernement souhaite privatiser la compagnie. De nouvelles compagnies devraient donc apparaître en Libye.

Risk (coface) : NOTE :C
L’environnement économique et politique du pays très incertain pourrait détériorer un comportement de paiement déjà souvent mauvais.

Climats des Affaires (Banque Mondiale) :

Le résultat de ces analyses émane de l’équipe de praticiens spécialisés en développement international, confrontés à la pratique des affaires en situation réelle, et imprégnés d’expériences multiples. Ces informations s’appuient sur des sources fiables, et reposent sur la situation politique et financière internationale, et de chaque pays. Les tableaux synthétique ci-dessus permettent de quantifier objectivement les risques du pays mais ne saurait engager la responsabilité de RENAUDOINGD.